Отрицательная ковариация доходностей двух акций портфеля

• Не может иметь места никогда
• Может быть, если дисперсии случайных ошибок также отрицательны
• Может иметь место для случая хорошо диверсифицированного портфеля+

 Уравнение линейной регрессии в модели У.Шарпа связывает

• Дисперсии случайных ошибок акций портфеля
• Доходности конкретной акции портфеля и доходности рыночного портфеля+
• Доходности рыночного портфеля и дисперсию доходностей рыночного портфеля
• Ожидаемую доходность портфеля и дисперсию портфеля

Если «бета»= - 1,9 то,

• В изменениях доходностей акций и доходностей рыночного портфеля проявляются прямые тенденции
• В изменениях доходностей акций портфеля и доходностей рыночного портфеля превалирует обратные тенденции, причем акция А менее рисковая, чем рынок в целом
• Такого не может быть, т.к. «бета» всегда положительна
• В изменениях доходностей акций портфеля и доходностей рыночного портфеля превалируют обратные тенденции, причем акция А более рисковая, чем рынок в целом+

 Если портфель содержит в равных долях 10 видов акций и бета пяти из них равна 1,2,а бета остальных пяти составляет 1,4, то «бета» портфеля в целом

• 2,6
• 1,3+
• Больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован
• Меньше, чем 1,3 поскольку диверсификация снижает значение «беты»

 Рыночный риск финансового актива измеряется

• Средним квадратичным отклонением
• «бета» - коэффициентом+
• Дисперсией
• Коэффициентом вариации

В рыночной модели « бета» показывает изменчивость ожидаемой доходности ценной бумаги относительно

• Доходности рыночного портфеля+
• Биржевого индекса
• Средней доходности портфеля из одной ценной бумаги
• Доходности эффективности портфеля

«Бета» инвестиционного портфеля определяется как

• Среднее геометрическое значений «бета» - коэффициентов активов, входящих в состав портфеля
• Среднее арифметическое значений «бета» - коэффициентов активов, входящих в состав портфеля
• Средневзвешенное арифметическое значение величин «бета» - коэффициентов активов, входящих в состав портфеля+

Если безрисковая ставка составляет 10%, ожидаемая доходность рынка 20%, «бета»-коэффициент портфеля 0,8, то ожидаемая доходность инвестиционного портфеля составляет

• 26%
• 24%
• 18%+
• 30%

 Пассивное управление портфелем ценных бумаг представляет собой

• Управление через посредника
• Создание портфеля на длительную перспективу+
• Создание портфеля на краткосрочных ценных бумаг
• Создание портфеля акций

Если общественно значимый проект имеет отрицательную общественную эффективность, то необходимо

• Вычислить эффективность участия в проекте, и если он положительна-принимать проект
• Найти возможность поддержки этого проекта
• Вычислить его коммерческую эфффективность, и если она положительна – принимать проект
• Отбросить проект+

К методам количественной оценки рисков относится

• Экспертный метод
• Метод Делфи
• Метод аналогий
• Анализ безубыточности+

«Граница эффективных портфелей» в теореме Г.Марковица - это совокупность портфелей, обеспечивающих

• Максимальную доходность при максимальном риске
• Максимальный риск при любой заданной величине ожидаемой доходности портфеля
• Минимально допустимую дисперсию для любой заранее заданной величины ожидаемой доходности портфеля+
• Минимальную ожидаемую доходность при каждом выбранном уровне риска

Лизингодатель не имеет право

• Передать объект в сублизинг+
• Собственности на объект лизинга
• На возмещение всех расходов по лизингу и прибыль
• Для привлечение денежных средств заложить предмет лизинга

 Приобретение банком картины можно считать инвестированием, если 

• Планировалось периодически выставлять эту картину для обозрения посетителями банка
• При покупке картина была застрахована
• В момент покупки имелась в виду ее последующая продажа по более высокой цене+
• Банк планировал хранить эту картину

Величину доходности ценной бумаги определяют

• Уровень государственного долга, инфляция, курс национальной валюты
• Безрисковая реальная ставка процента, номинальная ставка процента, темп инфляции
• Номинальная ставка процента, процент по срочным вкладам, темп инфляции
• Безрисковая реальная ставка процента, темп инфляции, надбавка за риск+

 Инвестиции на микроуровне способствуют

• Стабилизации платежного баланса страны
• Обновлению основных фондов предприятия+
  структурным преобразованиям в экономике страны
• Снижению инфляции