Содержание материала

53. Под ожидаемой доходностью отдельной акции понимается

Взвешенная величина доходности акций, где весами служат доли начальной инвестиционной суммы
Значение доходности акций, при котором дисперсия равна нулю
Средняя величина доходности акций, при которой дисперсия минимальна
Средняя арифметическая величина наблюдавшихся ранее значений доходности акций
 

54. Отрицательное значение дисперсии портфеля

Возможно при значительном уровне риска акций портфеля
Невозможно
 

Возможно, если доходности акций портфеля связаны абсолютно отрицательной корреляцией
Возможно, если дисперсии доходностей отдельных акций также отрицательны

55. Отрицательная ковариация доходностей двух акций портфеля

Не может иметь места никогда
Может быть, если дисперсии случайных ошибок также отрицательны
Может иметь место для случая хорошо диверсифицированного портфеля
 

56. Уравнение линейной регрессии в модели У.Шарпа связывает

Дисперсии случайных ошибок акций портфеля
Доходности конкретной акции портфеля и доходности рыночного портфеля
 

Доходности рыночного портфеля и дисперсию доходностей рыночного портфеля
Ожидаемую доходность портфеля и дисперсию портфеля

57. Если «бета»= - 1,9 то,

В изменениях доходностей акций и доходностей рыночного портфеля проявляются прямые тенденции
В изменениях доходностей акций портфеля и доходностей рыночного портфеля превалирует обратные тенденции, причем акция А менее рисковая, чем рынок в целом
Такого не может быть, т.к. «бета» всегда положительна
В изменениях доходностей акций портфеля и доходностей рыночного портфеля превалируют обратные тенденции, причем акция А более рисковая, чем рынок в целом
 

58. Если портфель содержит в равных долях 10 видов акций и бета пяти из них равна 1,2,а бета остальных пяти составляет 1,4, то «бета» портфеля в целом

2.6
1.3
 

Больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован
Меньше, чем 1,3 поскольку диверсификация снижает значение «беты»

59. Рыночный риск финансового актива измеряется

Средним квадратичным отклонением
«бета» - коэффициентом
 

Дисперсией
Коэффициентом вариации

60. В рыночной модели « бета» показывает изменчивость ожидаемой доходности ценной бумаги относительно

Доходности рыночного портфеля
 

Биржевого индекса
Средней доходности портфеля из одной ценной бумаги
Доходности эффективности портфеля

61. «Бета» инвестиционного портфеля определяется как

Среднее геометрическое значений «бета» - коэффициентов активов, входящих в состав портфеля
Среднее арифметическое значений «бета» - коэффициентов активов, входящих в состав портфеля
Средневзвешенное арифметическое значение величин «бета» - коэффициентов активов, входящих в состав портфеля
 

62. Если безрисковая ставка составляет 10%, ожидаемая доходность рынка 20%, «бета»-коэффициент портфеля 0,8, то ожидаемая доходность инвестиционного портфеля составляет

0.26
0.24
0.18
 

0.3